缅甸稀土矿区停产事件有了新的证实。财联社记者从业内获悉，封关不到1个月，咫尺缅甸稀土矿区仍是媾和插足谈判，缅甸稀土矿最快有望本周复产，但一谈复产可能要比及实足媾和以后。

　　一位不肯具名的业内东谈主士告诉记者，由于此前缅甸克钦零丁军拒却调处，11月初绝大部分中国矿商仍是撤归国内，业内原来觉得春节前复产闲散。“就算缅甸稀土矿接续停产的话影响也不大，国内的离子矿库存量充足，咫尺中重稀土的价钱相比安详。”

　　该业内东谈主士同期强调，缅甸稀土复产仍存在不敬佩性，从当地克钦零丁军拒却调处到当今得意谈判，其中内情可能相比复杂。

　　重稀土供过于求，Q4氧化镨钕或不超45万元/吨

　　近期，缅甸稀土矿区由于战乱影响导致招引堕入停滞。业内曾大皆预期，缅甸稀土供应减少将导致商场上稀土原料供应垂死，不仅会推高商场价钱，还可能加重稀土供应链的不敬佩性。受此事件影响，此前A股稀土永磁板块集体大涨。

　　但咫尺的商场行情却与预期形成较大反差，国内中重稀土主要居品的价钱却“纹风不动”。

　　缅甸稀土矿复产后，稀土价钱将何去何从？

　　中国稀土行业协会统计数据泄漏，截止11月12日，国内氧化镝、氧化铽的商场均价永别为174万元/吨、597万元/吨。其中，氧化镝价钱与10月23日（缅甸克钦零丁军当日晓谕适度该国稀土矿区克钦邦）的商场均价捏平，10月23日至11月12日，氧化铽商场均价仅微涨2.49%。

　　“受当地雨季的影响，缅甸矿9月底才收复招引，然后10月又发生战乱。缅甸封关后，当地的中国矿商基本上皆撤归国内了，如果无法复产，中国矿商本年的年费就白交了。” 上海有色网（SMM）稀土分析师杨佳文对财联社记者暗意，国内当今的库存量相比充足，不错复古到来岁一季度已毕，缅甸封关两三个月，对国内应该不会有太大影响。后续，矿商可能会惜售，但不至于出现紧缺的情况。与此同期，老挝矿的入口量显耀增多，咫尺月入口量在1000吨摆布。

　　“本年‘银十’基本不存在，10月经后又是采购的从容期。从往年来看，要比及春节前备货才有行情。咫尺卑劣需求弱，微型磁材厂的订单排产只排到11月中旬，大厂12月的单据也没下落。国内除了几家磁材龙头厂商，基本皆是小厂。”杨佳文说，咫尺上游念念涨，关联词卖不上价；卑劣念念压价，关联词上游不给廉价货，就一直僵捏在这个位置上。后期，预测氧化镨钕的价钱最高不会跳动45万元/吨。

　　上海钢联稀贵金属行状部分析师熊文广在近日举行的2024年第六届中国（宁波）稀土产业链大会上暗意，“咫尺缅甸格式尚不广袤，同期在行情较弱的情况下，供应端会相应地减产，部分捏矿企业廉价出货意愿较低，后市价钱或出现上行行情。”

　　贵府泄漏，缅甸自2018年起成为中国蹙迫的稀土矿入口开首地，年入口量从率先的2万多吨增多到2023年的4.5万吨摆布。据海关总署统计，本年1-9月我国从缅甸入口的稀土矿及关系居品数目为3.96万吨，约占稀土入口总额量的39.54%。

　　但前述业内东谈主士称，国内中重稀土其实一直供过于求，现时商场高卑劣的消费量处于低位，导致库存积压，价钱难以大涨。“咫尺国内镝、铽氧化物的月产量永别在200吨和40吨摆布，从咱们商场调研的情况来看，镝、铽产量大皆饱胀，但这对预判商场价钱没什么参考意旨，因为镝铽的价钱走势主若是由商场上的音信面、心思面和政策面决定的。”

　　高卑劣预期偏离，磁材商场南北极分化

　　需要指出的是，关于缅甸稀土入口受阻带来的影响，国内稀土产业链高卑劣预期出现偏离。

　　财联社记者以投资者身份从多家稀土永磁上市公司了解到，上游主要稀土企业觉得，缅甸格式对国内中重稀土供给影响较大；而卑劣的磁材企业却暗意影响不大，因为公司的稀土原材料主要由朔方稀土（600111.SH）、中国稀土集团两大稀土集团供应，且稀土原材料的安全库存每每督察在1-3个月。

　　此前，朔方稀土关系东谈主士告诉记者，缅甸稀土入口量在国内稀土入口量中占相比大，该国稀土供给减少主要对国内中重稀土的影响较大，预测缅甸格式的影响会捏续一段时辰。

　　盛和资源（600392.SH）近日在理财机构投资者调研时暗意，缅甸格式的不敬佩性会对稀土的供给形成一定影响，国内离子矿很大比例来自缅甸入口。如果港口关停时辰较长，可能对下一步离子矿的供应产生较大影响。

　　中国稀土（000831.SZ）则在11月12日吸收机构投资者调研时暗意，动作策略小金属，稀土居品价钱受供需关系影响，一直处于波动情景。

　　“缅甸稀土入口波动对成本商场的影响要高大于对公司分娩猜度的影响。公司原材料中，轻稀土的占比更高，中重稀土的用量少。咫尺公司按订单情况浅近采购稀土原材料，分娩莫得受到影响。本年以来，公司的产能愚弄率一直保捏在90%以上；截止咫尺，公司居品销量同比客岁增超四成。”金力永磁（300748.SZ）关系东谈主士说，“咱们愈加介意稀土价钱的波动，但从往常几周的情况来看，缅甸格式并莫得平直导致稀土原材料价钱暴涨。”

　　该东谈主士进一步暗意，在不酌量其他变量的前提下，按照咫尺稀土行业的发展趋势，稀土供应端的影响可能会进一步被松开。因为大家皆在攻克时刻，比如稀土永磁材料行业的晶界浸透时刻，它的中枢即是镌汰中重稀土的使用量。其次，稀土居品废物回收的时刻水平也在握住普及，当今咱们公司废物回收的使用量占到稀土原材料的30%摆布，这一比例还在逐年普及。

　　中科三环（000970.SZ）关系东谈主士对财联社记者暗意，近期成本商场波动相比彰着，没倡导用单一的原因去讲明。对咱们来说没什么影响，咱们公司主要照旧从国内的稀土企业采购原材料。公司原材料的动态库存量在2-3个月，公司也会笔据原材料的商场价钱随时诊治采购量，确保安全的库存水平。

　　正海磁材（300224.SZ）关系东谈主士对财联社记者暗意，国内的中重稀土供应量相比充足，公司的稀土原材料主要由朔方稀土和中国稀土集团两大稀土集团供应，安全库存一般在1-2个月，入口占相比少，因此影响不大。

　　朔方稀土近期在理财国泰基金调研时称，8月以来商场呈回暖趋势，主要稀土居品价钱企稳回升。中国稀土近日亦暗意，插足第四季度，部分稀土居品价钱有所回暖。但据SMM，咫尺磁材商场南北极分化较为严重，大企业订单稳步增长，分娩情况较为安定；小企业订单未见彰着增长，分娩情况欠安，企业不雅望心思浓郁。